Com a redução da Taxa Básica de Juros (Selic) de 12,25% para a 11,25% ao ano, as aplicações em Fundos de Investimentos em Renda Fixa ainda possuem melhores rentabilidades se comparados à poupança.
Mas isso não é válido para todos os fundos.
Se o seu investimento estiver em um fundo cuja taxa de administração seja superior a 2,5% ao ano, esqueça!
Neste caso, a caderneta de poupança vai continuar interessante frente a este Fundos em todos os prazos.
Além de pagar a taxa de administração, em geral, quanto menor o prazo, menor também a vantagem do fundo, uma vez que a alíquota do imposto é mais alta para prazos mais curtos.
Até seis meses, o fundo paga imposto de 22,5%. De seis a 12 meses, a alíquota cai para 20%. De 12 a 24 meses, a cobrança é de 17,5% e, acima de 2 anos, 15%.
Como é a rentabilidade da poupança?
Em agosto de 2014, foi implementado um novo cálculo para a rentabilidade da poupança:
A caderneta de poupança tem seu ganho garantido por lei (Taxa Referencial, a TR + 0,5% ao mês, ou 6,17% ao ano), padronizado para qualquer banco, e não sofre qualquer tributação.
Enquanto a taxa Selic estiver acima de 8,50% ao ano, o rendimento da poupança ficará em TR mais 6,17% ao ano.
A partir de 8,5% ao ano, a poupança passa a ter um rendimento de 70% da Selic, apenas.
As contas antigas, abertas antes de agosto de 2014, continuarão a render os 0,5% ao mês mais TR.
Selic em 11,25% – Comparando a Poupança com o Fundo Renda Fixa
Com a Selic em 11,25% ao ano, o rendimento nominal das cadernetas de poupança será de 0,54% ao mês.
Assim, se você fizer um investimento de até seis meses, somente os fundos com taxas de administração abaixo de 2% ganham da poupança.
Nos prazos de seis meses a um ano, se quiser superar a rentabilidade da poupança, o seu fundo terá que ter no máximo uma taxa de administração de 2% a.a.
A partir de um ano, os fundos com taxa de 2,5% já passam a ser competitivos.
Atenção: Esse cenário deverá mudar com a aceleração dos cortes dos juros neste ano.
A expectativa é de que a taxa Selic acabe o ano de 2017 em 8,5%, o que acionará o novo cálculo das cadernetas.
Com os juros a 8,5%, dependendo do prazo, fundos com taxa superior a 2% perderão em rentabilidade para as novas cadernetas.
RENTABILIDADE FUNDOS DE INVESTIMENTOS
Prazo de Aplicação; Taxas de Administração e Rendimento Mensal dos Fundos (SELIC em 11,25% ao ano)
Prazo de Resgate/Taxas de admin. 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00%
Até 6 meses 0,65% 0,62% 0,58% 0,54% 0,50% 0,47%
Entre 6 meses e 1 ano 0,67% 0,64% 0,60% 0,56% 0,53% 0,49%
Entre 1 ano e 2 anos 0,70% 0,66% 0,62% 0,59% 0,55% 0,51%
Acima de 2 anos 0,72% 0,68% 0,65% 0,61% 0,57% 0,53%
Quais seriam as alternativas?
Fuja dos grandes bancos que cobram taxas altas e possuem produtos ruins.
Se você é um investidor que gosta de Fundos de Renda Fixa, existem produtos em corretoras com taxas de administração entre 0,2% e 0,3% ao ano.
Você também tem a opção de aplicar diretamente em Títulos Públicos.
Dependendo do prazo do seu invetistimento, o Tesouro Selic pode ser uma boa opção para um investimento pós-fixado e com liquidez.
Um abraço,
Alex