Itaú e XP, unidos sem você


Já não é novidade. O Itaú Unibanco adquiriu 49,9% da XP. O Banco Feito Para Você pagou R$ 6,3 bilhões pela compra e fechou o negócio na última quinta-feira, 11.

É como se o cafetão tivesse pedido a freira em casamento, e não é que ela aceitou? É história para Nelson Rodrigues.

 

3 regras básicas para você entender o mercado:

Regra No 1 –  Os bancos não gostam de concorrência. Eles adoram oligopólios.

Regra No 2 – Não subestime os números: banqueiro nunca perde dinheiro.

Regra No 3 – Quer ganhar dinheiro com os bancos? Torne-se sócio deles.

 

Vamos entender esta “compra” do Itaú pelas 3 regras acima:

 

A XP se tornou a maior corretora do país oferecendo educação financeira (cursos e palestras) e produtos financeiros melhores que os oferecidos pelos grandes bancos. É a “desbancarização”. Outras corretoras foram pelo mesmo caminho e este processo incomoda os grandes bancos.

Itaú, Bradesco, Caixa e Banco do Brasil vão ter que rebolar.

Eles estão perdendo clientes justamente para estas corretoras. No caso do Itaú, houve debandada de investimentos dos clientes Personalité, por exemplo.

Existem dois caminhos: ou você mata o inimigo ou junta-se a ele.

Comprar a XP significa ter acesso a 410 mil clientes ativos. Wow!!!

Quer mais? Significa encurtar anos e anos de investimentos e esforços para ganhar participação neste mercado.

 

Vou deixar com vocês as palavras do Diretor de RI do Itaú (Marcelo Kopel):

“A operação (compra da XP) consome pouco capital do banco e permite maior flexibilidade”.

 

Isso nos leva diretamente a Regra 2.

 

A XP é um colosso! São R$ 85 bilhões em ativos, patrimônio de R$ 1,095 bilhão e lucro líquido de R$ 251 milhões.

Aqueles R$ 6,3 bilhões pagos representam aproximadamente 1 trimestre do lucro do Itaú. Como diria meu avô: “isso aí sai no xixi” .

Além disso, os próximos passos levam a possibilidade de compra de até 100% da XP em 2024.

 

Pausa para reflexão 1:

O sonho de todo banco é ter os clientes das corretoras e o sonho de toda corretora é se tornar um banco.

 

A regra 3 é clara: junte-se aos “bons”.
No Brasil, bancos lideram os lucros do Ibovespa. O setor é o que mais ganha dinheiro: R$ 16 bilhões somente neste 1º trimestre de 2017. E você contribui para isso, pagando taxa de administração de 1% naquele Fundo DI mequetrefe que você tem. Confessa, vai!

Qual foi o banco com o maior lucro?

Ele mesmo: Feito Para Você, com R$ 6,05 bilhões.

 

Pausa para reflexão 2 :

Quer ganhar dinheiro com eles? Compre ações de bancos, ora!

1.245%  –  foi a valorização das ações do Itaú nos últimos 20 anos.
202%  –  foi o quanto valorizou o seu FGTS no mesmo período.

Você não vai ganhar dinheiro com o seu Gerente Personalité.

 

Esta compra é ruim para mim e para você. Por que nós perdemos?

a) Simples e direto: independência e autonomia passam a fazer parte do passado para a XP.

b) Menos um player no mercado. A concorrência traz preços competitivos e qualidade nos serviços. Tudo o que o Itaú não quer.

 

Por enquanto, não vejo motivos para mudarmos de corretora no curto prazo. A operação acabou de ser realizada e estarei acompanhando de perto todos os passos. Possuo conta na XP, na Rico e na CM Capital Market.

Não estamos casados com nenhum investimento e nem com corretoras. Somos livres e independentes e assim, permaneceremos!!!

No entanto, para aqueles que desejarem sair da XP, saibam que vocês podem fazer a portabilidade sem custos para outra corretora. Todos os seus produtos, de renda fixa e variável, com exceção dos fundos de investimentos, podem ser transferidos.

Seguem algumas opções: Easynvest, Guide, Genial, Nova Futura, CM Capital Markets, BTG Digital.

 

Por fim, independente do que acontecer, nós sempre devemos ter cuidado com os tipos de produtos e serviços que são oferecidos. Questione sempre as taxas e os investimentos que o seu “gerente” e o seu ” agente”  na corretora querem que você faça. Não caia em armadilhas.

 

Um abraço,

Alex

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